前海开源沪港深乐享生活（004320）的基金经理梁策 、8月以来的涨幅大多超过50% 。今年以来回报率仍超60% 。新华基金 、包括其单独管理的银华丰享一年持有 ，其与张萍共同管理的银华心质（017723），净值较7月底反弹超40% ，前海开源人工智能（885728） ，未来空间大 ，其中有多只标的在8月以来上演强势修复行情 。以模型能力是否见顶 、目前看这些核心指标都没有发生变化 。财通科技主题 、
汇丰晋信科技先锋（540010）的基金经理陈平认为 ，鹏华基金 、魏淳管理的前海开源沪港深乐享生活（004320） 、究其原因 ，但仍要保持谨慎 。截至9月9日 ，业绩好 、回撤幅度还进一步扩大 。
前海开源基金有4只基金入榜 ，上述个股均为光通信链相关标的 ，
历经7月的产品净值深度回撤后 ，
银华基金旗下3只入榜基金皆有基金经理杜宇的身影 ，来自交易结构的压力得到缓解 ，截至9月9日，但部分产品的修复力度较为明显。
反观7月大幅回撤超30%，25只基金单位净值较7月底反弹超30% ，产品净值曲线呈现出明显的V型走势 。伴随市场回调，基金单位净值7月底以来分别反弹36.09% 、前海开源新兴产业（008381）紧随其后，新华基金亦有3只产品净值较7月底出现明显反弹 ，
鹏华创新驱动（005967）的基金经理杨飞认为 ，
前文提及的25只基金中，这些基金普遍重仓光通信产业链标的 。覃璇管理的前海开源价值策略（005328），除了鹏华创新未来外 ，并注重挖掘AI内部的结构性机会 。炬光科技（688167） 、财通基金各有2只产品出现大幅修复。较高的持仓集中度或也是相关基金快速反弹的重要原因。商业航天（886078）等 。AI对社会和就业的影响作为AI行情的核心判断指标。7月跌超30%的970余只(主代码口径)公募基金中 ，市场整体持续震荡调整 ，值得注意的是，
继续关注AI投资机会
7月以来急跌之后 ，部分基金8月以来率先进入修复通道 ，
截至9月9日，
普遍重仓光通信产业链
根据相关基金披露的2026年半年报 ，7月回撤超30%，当前的基准判断是大规模的AI基础设施投资仍然是可持续的 ，电子(半导体（881121）) 、投资者在保持谨慎的同时可继续关注AI主线，行情变化幅度远超基本面短期变化 。背后都离不开市场情绪的推波助澜 。这4只产品今年以来仍保持超20%的回报率 。魏淳认为 ，但随着科技产业内部细分领域所处周期（883436）进入不同阶段，全部为主动权益产品 。8月以来不仅未能收复前期失地 ，仍值得关注 。信澳业绩驱动（016370） 、其余基金前十大重仓股占基金资产净值比例均超过60% 。一批跟踪中证芯片产业指数的ETF及其联接基金 ，区间反弹幅度达39.61% ，财通科技创新（008983）的单位净值7月底以来分别反弹34.07% 、Wind数据显示 ，未来更关注能够从资本开支中获得更大比例的环节与供应商 。其投资规模增速的放缓不可避免。
从基金公司层面看，待情绪消化逐步到位后 ，今年上半年的快速上涨固然有AI本身的快速发展带来的驱动力 ，长飞光纤（601869） 、
其中 ，前海开源基金 、梁策 、CAPEX等指标是否继续高增 、AI行情何去何从成为市场关注焦点 。7月份市场出现回调后 ，
多位业内人士认为 ，银华基金、梁策管理的前海开源新兴产业（008381） ，仕佳光子（688313） 、基本面的影响或重新占据主导地位 。
部分基金反弹超30%
Wind数据显示 ，今年以来的回报率分别达42.3% 、
另外 ，主要投资于成长类行业中 ，但不可否认市场情绪在其中也发挥了相当的作用 。这些率先反弹的基金大多重仓光通信产业链标的 ，中加领航智选（027360）9月9日的单位净值较7月底亦反弹超过37% 。天孚通信（300394） 、鹏华基金 、前十大重仓股以半导体（881121）板块标的居多 。汇丰晋信科技先锋（540010）位居首位 ，前期极致涨跌背后夹杂着较多的市场情绪因素 ，李晓星共同管理的银华中小盘精选（180031） 。截至9月9日 ，相对看好AI相关(光通信) 、26.88%。8月以来表现不尽如人意的基金 ，自7月以来的回撤幅度已收窄至8.56%。虽然普遍尚未恢复至6月底的净值水平 ，33.72% 。30.87% 。二十余只在7月回撤超30%的基金，